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金融3000字論文范文(精選5篇)
金融3000字論文范文 第一篇
一、次級(jí)債危機(jī)及影響
次級(jí)債是美國銀行針對(duì)信用記錄較差的客戶發(fā)放的住房貸款(即次級(jí)房貸)，是住房抵押貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）將其持有的住房抵押貸款集合組成資產(chǎn)池，經(jīng)打包定價(jià)后出售給特殊目的機(jī)構(gòu)（S，SPV），特殊目的機(jī)構(gòu)再將其以擔(dān)保、保險(xiǎn)等形式進(jìn)行信用增強(qiáng)(CreditEnhancement)，經(jīng)過信用評(píng)級(jí)后以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。證券每月支付的本息現(xiàn)金流，直接來源于資產(chǎn)池中抵押貸款每月獲得的計(jì)劃償還和提前償還的本息金額。
作為近30年來最重要的金融創(chuàng)新之一，住房抵押貸款證券化起始于20世紀(jì)70年代的美國，其核心在于通過嚴(yán)謹(jǐn)有效的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，使資產(chǎn)的客觀信用同原始權(quán)益人的整體信用相隔離，并提供住房抵押貸款資產(chǎn)本身信用和衍生信用兩個(gè)層次信用。目前，已在國際上得到了較為廣泛的運(yùn)用與發(fā)展。美國次級(jí)債危機(jī)發(fā)端于2006年下半年，在2007年2月引發(fā)世人普遍關(guān)注，到2007年8月則升級(jí)成席卷全球金融市場(chǎng)的風(fēng)暴。其影響并不僅僅限于次級(jí)債市場(chǎng)，已經(jīng)蔓延至其他市場(chǎng)。在次級(jí)債危機(jī)的影響下，道瓊斯指數(shù)、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)都在下降。與2003年6月29日相比，道瓊斯指數(shù)2008年1月30日的市值損失了3000億美元，去年美國金融行業(yè)裁員萬人，而2006年整個(gè)行業(yè)裁員僅萬人。截至今年1月底全球因次級(jí)債危機(jī)而導(dǎo)致資本市場(chǎng)縮水約8萬億美元。
受此影響，中國股市牛市步伐嘎然而止并調(diào)頭向下，從2007年10月至2008年3月，上證指數(shù)下跌2000多點(diǎn)，許多股票被腰斬。我國的金融市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)在一定程度上也受到了這場(chǎng)危機(jī)的影響，同樣也對(duì)中國的金融市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)如何穩(wěn)健運(yùn)行以防范金融危機(jī)的
發(fā)生提出了亟待解決的課題。
二、我國金融投資的現(xiàn)狀分析
我國金融投資從實(shí)物投資中分離出來并發(fā)展壯大，是融合在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變進(jìn)程之中的，并已呈現(xiàn)出投資主體多元化和投資工具多樣化的發(fā)展趨勢(shì)。我國金融投資的發(fā)展面臨著種種困難，無論是融資工具的發(fā)行、流通、交易諸環(huán)節(jié)，還是資本市場(chǎng)現(xiàn)存的國有股癥結(jié)、股市結(jié)構(gòu)單一、吸收公司上市標(biāo)準(zhǔn)僵化等特點(diǎn)，以及證券業(yè)的組織、管理等方面都存在問題，發(fā)育不全的金融市場(chǎng)環(huán)境和運(yùn)行扭曲的金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)重地阻礙著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。究其原因，一方面是由于商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的制約，但更現(xiàn)實(shí)的則是金融投資環(huán)境發(fā)育基礎(chǔ)的薄弱與其環(huán)境要素組合體系的殘缺不全。因此，改進(jìn)和完善我國的金融投資環(huán)境已成為我們培育金融市場(chǎng)，完善金融投資體系，發(fā)展金融投資的關(guān)鍵。
三、次級(jí)債危機(jī)給我國金融投資改革的啟示
1.加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在實(shí)踐中自我完善金融體系。
（1）提高應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的監(jiān)控水平；
（2）應(yīng)該警惕國內(nèi)住房按揭貸款的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)；
（3）謹(jǐn)慎加息，避免房貸資金成本過高引發(fā)的住房按揭貸款還款風(fēng)險(xiǎn)增加的金融風(fēng)波；
（4）以美國次級(jí)債危機(jī)為前車之鑒，事先采取科學(xué)論證、試點(diǎn)推廣、風(fēng)險(xiǎn)控制等手段，盡快推動(dòng)住房按揭貸款證券化的進(jìn)程，化解集中于銀行體系的金融風(fēng)險(xiǎn)；
（5）嚴(yán)格控制并有效阻擊銀行資金尤其是境外資金非法流入國內(nèi)資本市場(chǎng)。
2.立足于本國金融資本，積極引導(dǎo)個(gè)人投資者參與金融投資，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者的進(jìn)入，同時(shí)吸收國外金融投資為補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入金融投資領(lǐng)域的引導(dǎo)，降低其進(jìn)入門檻，同時(shí)注意對(duì)其進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，樹立投資理念。
3.根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，實(shí)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)民營化，建立規(guī)范的行業(yè)自律制度和信用制度，強(qiáng)化會(huì)員和社會(huì)公眾的監(jiān)督作用，完善證券交易所的組織架構(gòu)和運(yùn)作方式，建立嚴(yán)格規(guī)范的行業(yè)自律制度、信用制度和從業(yè)人員資格認(rèn)證制度，增強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)操守。
4.作為調(diào)控主體，政府退出對(duì)金融投資過程和投資行為的直接干預(yù)，成為整個(gè)社會(huì)金融投資活動(dòng)的間接調(diào)控者。政府對(duì)金融投資的管理應(yīng)該包含以下幾個(gè)方面：
（1）按照國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展的目標(biāo)合理確定金融投資活動(dòng)的宏觀調(diào)控目標(biāo)，明確發(fā)展方向；
（2）管好、用好政府投資；
（3）營造良好的投資環(huán)境，依法建立公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，保護(hù)投資主體的合法權(quán)益，規(guī)范參與金融投資各方的行為；
（4）防范國家金融風(fēng)險(xiǎn)。
5.從實(shí)際出發(fā)，以切實(shí)滿足投資者的需要為宗旨，既改善金融投資環(huán)境中的物質(zhì)因素，又靈活地運(yùn)用各種政策措施，改善金融投資環(huán)境中的非物質(zhì)因素。具體而言應(yīng)從以下方面著眼：
（1）保持政治、經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定和發(fā)展。
（2）建立一個(gè)符合國際規(guī)范的、成熟而發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，尤其是證券市場(chǎng)。
金融3000字論文范文 第二篇
《金融危機(jī)防范與金融審計(jì)免疫系統(tǒng)完善研究》
金融審計(jì)作為國家審計(jì)的重要組成部分，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)乃至金融危機(jī)方面具有重要作用。2007年以來，美國次貸危機(jī)引發(fā)了整個(gè)金融業(yè)的連鎖反應(yīng)。2008年，隨著美國兩大房產(chǎn)公司房利美和房地美被政府接管，美國華爾街排名前五位的投資銀行雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美林證券被并購，以及美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)合其他大銀行出資7000億美元救市并由此引發(fā)的全球股市持續(xù)低迷等一系列事件的接續(xù)發(fā)生，使美國金融危機(jī)逐漸蔓延至其他國家，形成全球性金融海嘯，并波及到我國的一些金融機(jī)構(gòu)。隨著金融全球化，我國金融業(yè)同世界其他國家的聯(lián)系日趨緊密，如何防范這種輸入性金融危機(jī)，特別是從國家層面加強(qiáng)金融危機(jī)防范十分重要。
2008年3月，國家xxx審計(jì)長劉家義提出了“國家審計(jì)免疫系統(tǒng)論”的重要觀點(diǎn)。認(rèn)為國家審計(jì)作為國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的免疫系統(tǒng)，首要任務(wù)是保障國家安全，即維護(hù)人民群眾的根本利益，而國家安全包括國家財(cái)政、金融、資源、環(huán)境和信息安全等。金融審計(jì)作為國家審計(jì)的重要組成部分，是保護(hù)金融安全，防范金融危機(jī)的重要手段。因此，發(fā)揮和完善金融審計(jì)免疫子系統(tǒng)功能是本文研究的重點(diǎn)。面對(duì)全球化發(fā)展的新形勢(shì)，特別是近期美國金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，對(duì)深化金融審計(jì)工作提出了新要求。作為中國金融監(jiān)督體系的重要組成部分，金融審計(jì)必須注重對(duì)影響金融安全問題的研究，發(fā)揮其保障金融安全運(yùn)行的“免疫系統(tǒng)”功能，實(shí)現(xiàn)“維護(hù)安全，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)發(fā)展”的目標(biāo)。
一、金融危機(jī)的理論綜述和發(fā)生機(jī)理
(一)金融危機(jī)理論綜述從金融審計(jì)角度有效地防范金融危機(jī)，首先要分別從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面認(rèn)識(shí)金融危機(jī)，為金融審計(jì)免疫系統(tǒng)的構(gòu)建提供理論依據(jù)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。國際上金融危機(jī)理論發(fā)展至今已有三代歷史。從1979年克魯格曼(Krugman，1979)具有開創(chuàng)性的完全預(yù)見能力模型、1994年奧布斯特菲爾德(obsffeld，1994、1996)、薩斯、托美爾和維拉斯科(Sachs、Tomell、Velaseo，1996)的多重均衡和危機(jī)的目促成性模型、到1998年克魯格曼(1998)、Cometti Pesenti和Roubini(1999)的道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型，Radelef和Saches(1998)、Chang和Velasco(1998a，1998b)的金融恐慌模型、金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性模型以及危機(jī)傳染性模型等，每一種理論模型都對(duì)當(dāng)時(shí)在不同國家發(fā)生的金融危機(jī)進(jìn)行了解釋和說明。
第一代金融危機(jī)模型：克魯格曼的完全預(yù)見能力模型。該模型源自對(duì)墨西哥(1973—1982)和阿根廷(1978—1981)等國家所發(fā)生金融危機(jī)的解釋和說明，強(qiáng)調(diào)外匯市場(chǎng)上投機(jī)攻擊與宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)變量之間的聯(lián)系。根源在于政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(主要是過度擴(kuò)張的貨幣政策與財(cái)政政策)與穩(wěn)定匯率政策(如固定匯率制)之間不協(xié)調(diào)。當(dāng)政府所追求的宏觀經(jīng)濟(jì)政策與穩(wěn)定匯率政策不協(xié)調(diào)時(shí)，理性的投機(jī)攻擊就會(huì)發(fā)生，最終導(dǎo)致金融危機(jī)(朱波，2005)。
第二代金融危機(jī)模型：多重均衡和危機(jī)的自促成性模型。由于完全預(yù)見能力模型沒能很好地對(duì)1992—1993年爆發(fā)的歐洲貨幣體系危機(jī)進(jìn)行解釋，因此，理論界進(jìn)一步發(fā)展了新模型。該模型認(rèn)為政府維護(hù)匯率的過程是一個(gè)復(fù)雜的政策選擇過程，維護(hù)匯率穩(wěn)定是一個(gè)政策目標(biāo)抉擇的成本收益權(quán)衡過程，強(qiáng)調(diào)危機(jī)的自促成性質(zhì)。當(dāng)政府內(nèi)外政策不協(xié)調(diào)時(shí)，投機(jī)者預(yù)期匯率最終會(huì)貶值，就會(huì)提前搶購?fù)鈪R，結(jié)果是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況提前惡化，政府維護(hù)匯率的成本增加，從而爆發(fā)金融危機(jī)。
第三代金融危機(jī)模型包括道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型、金融恐慌模型和危機(jī)傳染性模型等。為了對(duì)以1997—1998年亞洲金融危機(jī)為代表、具有世界影響力的金融危機(jī)進(jìn)行合理解釋，出現(xiàn)了很多新模型。其中，道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型認(rèn)為政府對(duì)國內(nèi)銀行負(fù)債的隱形擔(dān)保會(huì)導(dǎo)致國內(nèi)銀行借貸政策中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，最終使得國內(nèi)銀行的不良貸款增加引發(fā)金融危機(jī)。在金融恐慌模型中，銀行將存款人存款投資于長期項(xiàng)目，當(dāng)許多存款人從銀行提存時(shí)，由于銀行流動(dòng)資金有限，不得不停止貸款所支持的長期項(xiàng)目，導(dǎo)致貸款損失，最終引發(fā)金融危機(jī)。危機(jī)傳染性模型，主要包括銀行同業(yè)市場(chǎng)中流動(dòng)性危機(jī)傳染和國際金融危機(jī)傳染;一方面，信息外部性或銀行間信貸關(guān)系使得銀行間破產(chǎn)進(jìn)行傳染，另一方面，Kodresa和Pritsker(1998)認(rèn)為，信息不對(duì)稱和跨市場(chǎng)套期保值能力是國際金融危機(jī)傳染的根本原因。
(二)金融危機(jī)發(fā)生機(jī)理從1994年的墨西哥金融危機(jī)、1997年的亞洲金融風(fēng)暴、1998年的俄羅斯金融危機(jī)到2008年美國金融危機(jī)，乃至全球性的金融海嘯，這些金融危機(jī)涉及面廣、沖擊力強(qiáng)、破壞性大而且持續(xù)時(shí)間長，因此，應(yīng)仔細(xì)分析這些金融危機(jī)發(fā)生的機(jī)理，從中找出防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的有效手段。盡管每個(gè)國家爆發(fā)金融危機(jī)都有其當(dāng)時(shí)國內(nèi)外特殊的經(jīng)濟(jì)政治原因，但這些金融危機(jī)背后都有一些共性原因。
首先，發(fā)生金融危機(jī)國一般對(duì)外資依賴程度高、外債結(jié)構(gòu)不合理。如1992—1994年，墨西哥每年流入的外資高達(dá)250億—350億美元，而外貿(mào)出口并未顯著增長，外貿(mào)進(jìn)口占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重則從1987年的增至1993年的31%，結(jié)果造成國際收支經(jīng)常項(xiàng)目赤字高達(dá)230億美元。
其次，透支性經(jīng)濟(jì)高增長和不良資產(chǎn)膨脹使投資者信心受到打擊。如1997年亞洲金融風(fēng)暴，最先在泰國爆發(fā)，其海外投資者對(duì)投資項(xiàng)目失去信心，導(dǎo)致大量資本外逃。當(dāng)高速增長條件不充分時(shí)，為繼續(xù)保持速度，這些國家轉(zhuǎn)向靠借外債來維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長。但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不順利，到20世紀(jì)90年代中期：亞洲有些國家已不具備還債能力。在東南亞，房地產(chǎn)泡沫導(dǎo)致大量銀行不良資產(chǎn)，挫傷投資者信心。
再次，匯市和股市的聯(lián)動(dòng)性，金融政策顧此失彼，加之國際金融市場(chǎng)上游資的沖擊。墨西哥金融危機(jī)中，政府宣布貨幣貶值意在阻止資金外流，鼓勵(lì)出口，抑制進(jìn)口，以改善本國的國際收支狀況。但在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定情況下極易引發(fā)通貨膨脹，也使投資于股市的外國資本因比索貶值蒙受損失，從而導(dǎo)致股市下跌。在亞洲金融風(fēng)暴中，一些國家的外匯政策不當(dāng)。為吸引外資，一方面保持固定匯率，另一方面又?jǐn)U大金融自由化，給國際炒家提供了可乘之機(jī)。亞洲金融風(fēng)暴發(fā)生時(shí)，在全球范圍內(nèi)大約有7萬億美元的流動(dòng)國際資本。
最后，經(jīng)濟(jì)全球化帶來的負(fù)面影響。經(jīng)濟(jì)全球化使世界各地的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越密切，但由此帶來的負(fù)面影響也不可忽視，如民族國家問利益沖撞加劇，資本流動(dòng)能力增強(qiáng)，防范危機(jī)的難度加大等。金融危機(jī)影響極其深遠(yuǎn)，其暴露了發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的深層次問題。從這一意義上來說，金融危機(jī)為健全我國的金融監(jiān)管、完善金融審計(jì)免疫系統(tǒng)提供了一個(gè)契機(jī)。
金融3000字論文范文 第三篇
首先，金融市場(chǎng)不可能實(shí)行完全的自由化。上世紀(jì)初，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展步入黃金期，市場(chǎng)萬能主義在歐美發(fā)達(dá)資本主義國家盛行。對(duì)金融自由主義的盲目崇拜最終釀成了1929年的美國經(jīng)濟(jì)大危機(jī)。1933年，美國吸取“大危機(jī)”的教訓(xùn)，暫時(shí)拋棄了自由主義的盲目信條，頒布了《格拉斯－斯蒂格爾法案》，建立了現(xiàn)代金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的防火墻。二戰(zhàn)后美國幾次大的金融危機(jī)，直接融資和間接融資的分業(yè)經(jīng)營形成的防火墻對(duì)防范危機(jī)擴(kuò)散和開展救助起到了非常關(guān)鍵的作用。
但是，1980年代以后，金融自由化的浪潮在全球再次蓬勃興起。在“金融自由化”的旗幟下，各國紛紛拆除金融市場(chǎng)和商業(yè)銀行之間的防火墻，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)和投資銀行的證券業(yè)務(wù)在“發(fā)起-分銷”等新商業(yè)模式下相互交織，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。如果這一模式的某一方面出現(xiàn)問題，融資功能完全喪失，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都陷入危機(jī)，難以自拔，本輪次貸危機(jī)的演變過程正是金融自由化及混業(yè)經(jīng)營的惡果。由此給我們的教訓(xùn)和警示是，我們必須反思目前我國正在推行的金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制問題，我們必須堅(jiān)決反對(duì)那些食洋不化的所謂“市場(chǎng)自由主義者”鼓吹并推行的金融市場(chǎng)完全自由化的理念和及其做法。
第二，“金融創(chuàng)新”要與金融監(jiān)管同步。世界金融業(yè)過去10年間的高增長率主要由兩部發(fā)動(dòng)機(jī)驅(qū)使:廉價(jià)信貸和金融創(chuàng)新。“金融創(chuàng)新”一直是美國的長項(xiàng)。“次級(jí)貸款打包”、“次級(jí)債券”等都是美國的發(fā)明。在美國政府主權(quán)信用的擔(dān)保下，全世界投資者都被“忽悠”進(jìn)了美國通過金融創(chuàng)新設(shè)立的次級(jí)債市場(chǎng)，為美國房市提供了繁榮的動(dòng)力。“金融創(chuàng)新”是一把雙刃劍，既孕育著機(jī)會(huì)，又意味著超高風(fēng)險(xiǎn)與之共存。華爾街金融海嘯給我們的教訓(xùn)和警示是，金融衍生品是國際金融界的大規(guī)模殺傷性武器，不能為了金融創(chuàng)新而創(chuàng)新，盲目照抄照搬西方的創(chuàng)新產(chǎn)品，更不能僅僅是為了滿足大金融機(jī)構(gòu)的贏利需要而創(chuàng)新，創(chuàng)新要更多地考慮中小投資者可接受、可操作、可控風(fēng)險(xiǎn)的需要。在發(fā)明、運(yùn)用新的金融衍生產(chǎn)品之后，金融監(jiān)管應(yīng)立即隨之跟上。
第三，金融市場(chǎng)開放要更加的謹(jǐn)慎。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)高度發(fā)展的當(dāng)今世界，錢與普通商品不同的是，錢具有高度的流動(dòng)性。通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的瞬間操作，數(shù)以十億美元計(jì)的資金交易就可以完成。隨著中國開放的日益深化與擴(kuò)大，金融領(lǐng)域受國際金融負(fù)面影響的傳染機(jī)率大大提升。作為新興加轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中國家，中國的金融市場(chǎng)體系還有待健全，監(jiān)管層管理金融市場(chǎng)的水平還有待于進(jìn)一步提高，金融企業(yè)國際化的經(jīng)營能力還不強(qiáng)，在這樣的條件下，金融市場(chǎng)的開放速度、開放程度必須與我們的經(jīng)營管理能力和管理水平相匹配，與自己的市場(chǎng)發(fā)育程度相匹配，應(yīng)該有一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，與自己發(fā)展的階段性相適應(yīng)，否則，只會(huì)陷入“全球化的陷阱”。
過去兩年，美國政府應(yīng)華爾街的要求在各種場(chǎng)合不斷敦促中國加快金融市場(chǎng)開放。此次美國金融危機(jī)幫助我們看到了華爾街的本來面目，也使我們深刻認(rèn)識(shí)到：不要太快地實(shí)現(xiàn)金融自由化和國際化，在監(jiān)管制度不完善，會(huì)計(jì)制度不成熟，客戶透明度不夠高的情況下，過快地實(shí)現(xiàn)金融自由化，是很危險(xiǎn)的。金融開放不能忘了保護(hù)自己，金融市場(chǎng)與國際接軌有必要，但國際化不等于金融市場(chǎng)完全開放。對(duì)于一個(gè)金融技術(shù)還不是很發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家來說，設(shè)置相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入很有必要，對(duì)試圖進(jìn)入本國市場(chǎng)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分，加以限制，這不是封閉市場(chǎng)，而是必要的自我保護(hù)，也可以增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
第四，管理好國民財(cái)富，對(duì)外金融投資要慎之又慎。截至7月份，我國共持有美國國債5178億美元，為第二大持有國。事實(shí)上，在我國擁有巨額以美元計(jì)資產(chǎn)的外匯儲(chǔ)備情況下，我國的投資方向似乎已被美元“綁架”。當(dāng)下的情況是，所有以美元計(jì)價(jià)的投資產(chǎn)品都存在貶值風(fēng)險(xiǎn)，或者已經(jīng)踏上貶值之路，幾乎每天都在損失，如何管理好數(shù)以萬計(jì)的美元資產(chǎn)是擺在我們面前亟待解決的問題。
除此之外，華爾街引發(fā)的金融海嘯使得中國金融企業(yè)在海外投資的“真金白銀”恐怕要大幅縮水甚至化為烏有。且不論中投公司之前投資美國黑石公司的損失有多少，到目前為止，公開披露的中資銀行擁有的雷曼相關(guān)資產(chǎn)大約有5億美元，除此致外，據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，中資銀行還持有巨額表外資產(chǎn)，其中包含QDII理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)按全口徑統(tǒng)計(jì)的數(shù)字達(dá)數(shù)十億美元。如今華爾街危機(jī)尚未見底，如果其他大型美國金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，中資銀行最終的整體損失還難以估計(jì)。
作為世界上最大的發(fā)展中國家，中國各方面的發(fā)展以及住房、醫(yī)療、教育等人民生活改善的各方面都需要資金，此次美國金融危機(jī)造成的巨額損失應(yīng)該使我們深刻認(rèn)識(shí)到，境外金融投資的高度風(fēng)險(xiǎn)性，美國以其美元霸權(quán)地位對(duì)世界各國財(cái)富進(jìn)行掠奪的本質(zhì)。今后，我們要管理使用好來之不易的外匯國民財(cái)富，一方面，對(duì)外的投資要更多地傾向于購買我國缺乏的石油、礦產(chǎn)等戰(zhàn)略性資源，對(duì)外金融投資要慎之又慎，同時(shí)，要建立嚴(yán)格的境外投資特別是金融投資的審查制度和問責(zé)制度；另一方面，要把有限的財(cái)富積累用到急需的國內(nèi)發(fā)展和改善人民生活的各個(gè)方面，同時(shí)要建立多元化的外匯儲(chǔ)備體系，并積極推進(jìn)人民幣的國際化，積極推進(jìn)人民幣的國際結(jié)算業(yè)務(wù)和人民幣的國際債券業(yè)務(wù)，要堅(jiān)決頂住西方發(fā)達(dá)國家要求人民幣快速升值的壓力，停止人民幣單向的升值。中國需要穩(wěn)定的匯率、需要金融市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和話語權(quán)，否則中國的貨幣政策和匯率政策就可能會(huì)操控在投機(jī)資金手上，中國人民辛辛苦苦積累的國民財(cái)富就會(huì)不斷的貶值。
第五，政府在維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定方面要及時(shí)作為。保持金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展是任何一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家責(zé)無旁貸的職責(zé)。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，完全的市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)在應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)失靈的現(xiàn)象越來越多、層出不窮。在發(fā)達(dá)國家里，政府加深干預(yù)正逐漸成為一種主流，“經(jīng)濟(jì)愛國主義”浪潮有所抬頭，甚至超越了“自由市場(chǎng)”這一純粹的概念。反而是在一些新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家中，對(duì)自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論盲目崇拜，食洋不化、照抄照搬所謂的市場(chǎng)化原則，“政府減少干預(yù)，讓市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)”占據(jù)主流，其惡果在一些國家已經(jīng)顯現(xiàn)。
去年以來，面對(duì)此次次級(jí)債危機(jī)的突襲，向來自稱是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則捍衛(wèi)者的美國政府卻幾乎毫不猶豫地對(duì)金融市場(chǎng)的直接干預(yù)，高調(diào)出手向市場(chǎng)投放貨幣，包括承擔(dān)挽救倒閉金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，穩(wěn)定市場(chǎng)的信心。9月18日，美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)與英格蘭銀行、歐盟銀行、加拿大銀行、日本銀行及瑞士國家銀行達(dá)成共同協(xié)議，表示Fed將以隔夜拆借和短期貸款方式向全球各大央行提供1800億美元資金，從而保證這些央行能向各自的商業(yè)銀行提供短期美元貸款。除上述涉及到與Fed簽訂共同協(xié)議的數(shù)間央行外，包括中國、澳大利亞、俄羅斯、印度、韓國等共有11個(gè)國家和地區(qū)的央行亦開始了向金融系統(tǒng)注資的“救市總動(dòng)員”。
這充分說明，世界上沒有完全自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，一般來說，當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)需要運(yùn)用政府的行政資源來強(qiáng)行扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)運(yùn)行軌跡的時(shí)候，總是這個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題，處于嚴(yán)重的危機(jī)之中，靠市場(chǎng)自身的力量已經(jīng)很難療治市場(chǎng)的創(chuàng)傷，因此政府必須及時(shí)有效的進(jìn)行干預(yù)。華爾街金融海嘯用慘痛的教訓(xùn)告訴我們：市場(chǎng)并不是萬能的，不能過分相信“放任的自由經(jīng)濟(jì)”的“隱形之手”，即使是在市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)、市場(chǎng)主體高度成熟的美英等國家，市場(chǎng)機(jī)制依然存有巨大漏洞。在當(dāng)前全球金融動(dòng)蕩和自身金融市場(chǎng)制度不健全的內(nèi)外環(huán)境條件下，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家尤其要重視對(duì)金融市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行監(jiān)控、干預(yù)和救助。xxx最近出臺(tái)的一系列救市政策有助于資本市場(chǎng)重新恢復(fù)信心，以避免股市動(dòng)蕩對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的傷害。
論文關(guān)鍵詞：教訓(xùn)金融創(chuàng)新金融自由化金融危機(jī)商業(yè)銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)海嘯金融市場(chǎng)開放國際金融中國經(jīng)濟(jì)
論文摘要：金融海嘯撲面而來,對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊已成xxx黑云壓城xxx之勢(shì)。因此,我們特約有關(guān)專家來探討以下問題:1、本次美國金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是什么?目前情況怎樣?美國的金融危機(jī)對(duì)于世界主要的經(jīng)濟(jì)體有哪些影響?2、全球經(jīng)濟(jì)減速,中國經(jīng)濟(jì)能否繼續(xù)保持較高速度的增長?3、金融海嘯對(duì)中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)又有哪些影響?我國將如何應(yīng)對(duì)?企業(yè)在目前情況下應(yīng)采取哪些必要措施?4、美國金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟示有哪些?
金融3000字論文范文 第四篇
一、我國金融外包服務(wù)現(xiàn)狀
(一)我國金融服務(wù)外包市場(chǎng)特點(diǎn)我國金融服務(wù)外包目前以在岸外包為主。國內(nèi)金融行業(yè)如今在快速發(fā)展時(shí)期，在金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及客戶服務(wù)需求層次不斷提升的刺激下，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融服務(wù)外包的需求也不斷增加。金融服務(wù)外包在我國還在初級(jí)發(fā)展階段，主要是因?yàn)殛P(guān)于金融服務(wù)外包支持及監(jiān)管等政策出臺(tái)時(shí)間較短，政府支持不足。而且服務(wù)外包企業(yè)規(guī)模不大，國內(nèi)的企業(yè)和國外服務(wù)外包業(yè)巨頭，尤其與服務(wù)外包業(yè)強(qiáng)國印度的公司相比還有不小的差距，但是我國金融服務(wù)離岸外包市場(chǎng)近年來不斷擴(kuò)大。我國承接金融服務(wù)外包提供商的規(guī)模在迅速擴(kuò)大，金融服務(wù)外包業(yè)的發(fā)展即將步入加速發(fā)展的“快車道”。我國金融市場(chǎng)正逐步開放，國外的金融服務(wù)外包巨頭，如埃森哲、FDC、Unisys、IBM、HP、Infosys、Wipro、TCS等正加快進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)，離岸業(yè)務(wù)日益增多。國家開發(fā)銀行將PC等設(shè)備外包給HP;中國光大銀行將信用卡外包給美國第一資訊公司。這些跨國企業(yè)通常有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力，在我國的外包項(xiàng)目以涵蓋復(fù)雜環(huán)節(jié)的外包為主。另外，跨國企業(yè)擁有先進(jìn)的外包管理方法，我國接包企業(yè)能學(xué)習(xí)其先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。我國金融外包接包商通過專注國內(nèi)市場(chǎng)從而不斷充實(shí)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展國內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，也逐漸融入全球外包市場(chǎng)，正獲得越來越多的歐美金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。目前，我國金融服務(wù)離岸發(fā)包市場(chǎng)主要集中于日本、北美、西歐等發(fā)達(dá)國家。其中，日本的大部分離岸外包業(yè)務(wù)是我國企業(yè)承接的。從以上的分析可以看出，我國選擇金融服務(wù)外包的大部分金融機(jī)構(gòu)實(shí)力較強(qiáng)，金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的承包商人力資源較高、基礎(chǔ)設(shè)施較好、具有較強(qiáng)的品牌或信譽(yù)。但我國金融服務(wù)外包市場(chǎng)和發(fā)達(dá)國家外包市場(chǎng)相比，總體上存在著市場(chǎng)規(guī)模小、核心競(jìng)爭(zhēng)力弱、業(yè)務(wù)層級(jí)低、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱、交付和運(yùn)營能力差、人才短缺等問題。
(二)我國金融服務(wù)外包區(qū)域布局狀況我國本土金融服務(wù)承包商一般脫胎于原來的IT軟件開發(fā)企業(yè)和國內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)自建的后臺(tái)服務(wù)中心。隨著我國金融市場(chǎng)的放開，金融服務(wù)國際承包商紛紛登陸，我國金融外包市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大。如今國內(nèi)很多城市提出建立金融中心，其中北京和上海兩地由于涉及政策引導(dǎo)、行業(yè)研究，以承接高端業(yè)務(wù)為主;大連、深圳、天津因?yàn)榭拷睾５牡鼐墐?yōu)勢(shì)，積極承接?xùn)|亞各國(地區(qū))的金融外包服務(wù);昆山、蘇州、杭州、南京因靠近上海金融中心，主要承接國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù);中西部的成都、西安、重慶、武漢等城市正成為區(qū)域金融中心，其人力資源成本優(yōu)勢(shì)日益明顯，承接當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)外包業(yè)務(wù)。以成都為例，近幾年建的有平安保險(xiǎn)服務(wù)中心、工商銀行電子銀行中心、交通銀行信用卡中心、光大銀行成都后臺(tái)服務(wù)中心、太平洋保險(xiǎn)IT數(shù)據(jù)容災(zāi)和后援增值服務(wù)中心、建設(shè)銀行(農(nóng)業(yè)銀行)客服中心、中國銀行西南信息中心、萬國數(shù)據(jù)成都運(yùn)營管理數(shù)據(jù)中心等。成都已逐漸成為我國西南金融服務(wù)外包中心。
二、研究框架
(一)數(shù)據(jù)說明2012年成都市委金融辦公室對(duì)成都金融機(jī)構(gòu)及外包產(chǎn)業(yè)園xxx120家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查，主要方式是問卷調(diào)查及專家座談，從而得出影響金融外包決策的因素(共發(fā)放問卷120份，收回有效問卷110份)。成都作為我國中西部“服務(wù)外包示范城市”，近幾年在金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)取得了快速發(fā)展，金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)在成都經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略地位。成都在產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、人力資源、綜合成本、交通與通訊優(yōu)勢(shì)、政策扶持、產(chǎn)業(yè)載體等方面狠下功夫，推進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“優(yōu)先發(fā)展”，為服務(wù)外包及金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)營造了較大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，初步形成了服務(wù)外包知名跨國企業(yè)、國內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)以及本土企業(yè)聚集發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，已逐漸成為全球金融服務(wù)外包承載地。目前全球金融服務(wù)外包20強(qiáng)企業(yè)有一半在成都開辦分支結(jié)構(gòu)，本土金融服務(wù)外包承包企業(yè)蓬勃發(fā)展，成都外包產(chǎn)業(yè)園初具規(guī)模，外包市場(chǎng)發(fā)展日漸活躍。2011年10月7日成都市政府制定了《成都市金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，首次明確了成都市作為“國際金融綜合服務(wù)外包中心”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位、發(fā)展路線、空間布局及產(chǎn)業(yè)推進(jìn)措施等。
(二)變量定義表3為模型中決策影響因素的相關(guān)統(tǒng)計(jì)特征，可看出，外包和非外包企業(yè)在相關(guān)政策因素、服務(wù)可分解程度和市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性方面無顯著差異，其他變量都存在顯著差異。
三、實(shí)證結(jié)果分析
(二)模型檢驗(yàn)1.系數(shù)檢驗(yàn)。由表4可知，模型設(shè)置的所有自變量的wald值均大于自由度為1的標(biāo)準(zhǔn)，說明在的水平上，各個(gè)自變量對(duì)因變量的作用統(tǒng)計(jì)性顯著，拒絕變量系數(shù)為零的零假設(shè)，通過了wald檢驗(yàn)。本文使用似然比正向逐步檢測(cè)法逐步引入變量，每步似然值－2Loglikelihood如表5所示，因結(jié)果大于自由度為1的卡方分布臨界值，說明逐步加入的變量對(duì)服務(wù)外包的決策解釋作用顯著。并且在逐步檢測(cè)中，Cox＆SnellR2和NagelkerkeR2這兩個(gè)指標(biāo)數(shù)值在增大，理論上認(rèn)為，類R2趨近于1時(shí)意味著模型能夠?qū)崿F(xiàn)完美預(yù)測(cè)。2.擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。需要借助擬合優(yōu)度檢驗(yàn)對(duì)模型的適當(dāng)性進(jìn)行檢驗(yàn)，一般采用偏差、Pearsonχ2和Hosmer－Lemeshow(HL)三個(gè)指標(biāo)來實(shí)施。由于本文自變量較多，協(xié)變類型數(shù)量很大，每一協(xié)變類型的觀測(cè)數(shù)很少，因此選擇HL指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表4所示，a=，HL統(tǒng)計(jì)量的概率P值小于給定的顯著水平，這說明擬合優(yōu)度較高。另外，還要對(duì)模型的預(yù)測(cè)性進(jìn)行評(píng)估，模型預(yù)測(cè)判別分類結(jié)果如表6所示。從表6中可以看出，110家金融機(jī)構(gòu)中，有89家(76+13)被模型正確分類，總正確率為。在實(shí)際觀測(cè)有92家金融機(jī)構(gòu)選擇外包服務(wù)中，通過模型預(yù)測(cè)有76家，模型預(yù)測(cè)精度達(dá)到，而對(duì)于不外包企業(yè)的預(yù)測(cè)精度達(dá)到。這表明，本文設(shè)計(jì)的二分類Logistic模型基本引入了相對(duì)重要的影響因素，預(yù)測(cè)結(jié)果較好，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)實(shí)施服務(wù)外包決策具有參考價(jià)值。
四、結(jié)論
論文實(shí)證研究結(jié)果表明，承包商的人力資源水平、政策因素、承包商基礎(chǔ)設(shè)施與承包商的品牌和信譽(yù)、市場(chǎng)規(guī)模及其競(jìng)爭(zhēng)性等因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包決策起到正向影響作用，其中承包商的人力資源水平、品牌和信譽(yù)、市場(chǎng)規(guī)模及其競(jìng)爭(zhēng)性影響顯著，具有較大的系數(shù)值。這說明我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外包決策時(shí)，更多地考慮承包商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，政策因素、基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況影響相對(duì)較小，原因是我國金融服務(wù)外包還在發(fā)展時(shí)期，很多的條件都不成熟:不完善的相關(guān)法規(guī)和政策對(duì)行業(yè)尚未形成較大的激勵(lì)作用，基礎(chǔ)設(shè)施還無法滿足市場(chǎng)需要，金融服務(wù)外包市場(chǎng)尚不成熟。值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)對(duì)承包商的依存性、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、外包業(yè)務(wù)復(fù)雜性、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不確定性等因素會(huì)在外包決策過程中產(chǎn)生反向作用。之所以會(huì)出現(xiàn)這種結(jié)果，是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置以提升自身競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，還將會(huì)重點(diǎn)考量外包中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。總之，我國目前的金融服務(wù)提供商，由于起步較晚、配套設(shè)施不完善、政策不配套等因素，與發(fā)達(dá)國家相比，總體上存在著市場(chǎng)規(guī)模較小、核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏、業(yè)務(wù)層級(jí)低、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱、交付和運(yùn)營能力差、人才短缺等問題。因此，通過健全相應(yīng)的監(jiān)管體系，建立系統(tǒng)的資格審查制度，以控制外包風(fēng)險(xiǎn)，并鼓勵(lì)承包商引進(jìn)人才，提高人力資源水平，同時(shí)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)法等相應(yīng)的法律法規(guī)，提升服務(wù)外包企業(yè)品牌和信譽(yù)，為建設(shè)高效成熟的外包市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
金融3000字論文范文 第五篇
《創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的對(duì)策》
摘要：金融業(yè)作為國家 經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國家中的資源配置中起著十分重要的作用。目前，金融業(yè)面臨著各種復(fù)雜交錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)，文章通過對(duì)當(dāng)前我國金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提出了完善金融 管理與服務(wù)的四條對(duì)策，通過創(chuàng)新金融管理與服務(wù)，以推動(dòng)金融業(yè)的健康可持續(xù) 發(fā)展。
關(guān)鍵詞：金融業(yè);金融風(fēng)險(xiǎn);金融管理服務(wù)
一、金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因
金融業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在當(dāng)代國家中的資源配置中起著十分重要的作用。所謂的風(fēng)險(xiǎn)，簡而言之，就是指一種行為既可能帶來收益，又可能帶來損失。那么，金融風(fēng)險(xiǎn)就是指“經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中受損失的不確定性或可能性。或者說，經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中預(yù)期收益與實(shí)際收益出現(xiàn)偏差的概率”[1]。一般來說，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 環(huán)境下的金融活動(dòng)都隱藏著金融風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)只能控制在一定的限制范圍之內(nèi)，一旦風(fēng)險(xiǎn)過大，金融風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)爆發(fā)出來，甚至有導(dǎo)致金融危機(jī)的可能。
那么，金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因主要有哪些呢?可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。
第一，從金融業(yè)的布局與發(fā)展來看，目前我國金融業(yè)存在著單一化的問題。在我國，實(shí)行銀行改制以來，我國幾大國有銀行在資金配置上仍然處在絕對(duì)支配地位而沒有什么改變。資金鏈主要由國有商業(yè)銀行控制，融資渠道單一，由于廣大群眾缺的投資渠道過于單一，以及面臨著衣食住行的生活成本提高，更多的百姓選擇的是寧愿把錢存于銀行中。與此同時(shí)，企業(yè)要發(fā)展，則必須對(duì)外部資金具有很高的吸納能力，但是由于國有商業(yè)銀行的限制，直接融資不能夠獲得自由的發(fā)展，百姓的投資渠道缺乏，企業(yè)只有靠向商業(yè)銀行借貸方能生存發(fā)展。這就形成了融資渠道的單一和結(jié)構(gòu)的僵化，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)處于高水平地位。
第二，從操作從面來看，金融機(jī)構(gòu)存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，顧名思義，就是指在實(shí)際操作過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在金融業(yè)中，就是在銀行的日常業(yè)務(wù)操作過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種操作風(fēng)險(xiǎn)又表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：首先，金融行業(yè) 工作人員的個(gè)人素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn);其次，業(yè)務(wù)操作過程缺乏規(guī)范，無規(guī)章可循。金融活動(dòng)是一種多主體互動(dòng)性質(zhì)極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，他們都是以盈利為目的，由于利益訴求的不同，這就導(dǎo)致了金融活動(dòng)操作的異化。
第三，從利率的變動(dòng)來看，我國的金融業(yè)存在著愈來愈高的利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國，由于對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的管制比較嚴(yán)格，因此各商業(yè)銀行不能自主調(diào)整利率。利率的變動(dòng)受到統(tǒng)一的系統(tǒng)性調(diào)度，由此而帶來了較大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程勢(shì)在必行的今天，銀行利率的波動(dòng)將會(huì)變得頻繁，由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要都是以金融產(chǎn)品的形式存在，所以受利率變動(dòng)影響較大，這樣以來，在利率市場(chǎng)化的前進(jìn)中，由于金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)能力的不足，將會(huì)帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。
第四，從信用角度來看，金融機(jī)構(gòu)時(shí)刻存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)，這是因?yàn)殂y行普遍存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行普遍存在著過度借貸的沖動(dòng)，因?yàn)橘J款借出越多，也就代表著業(yè)務(wù)做得越大，最終有可能獲得很好的收益。但是，這就存在著盲目借貸的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻璩龅馁Y金大多都是流向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因此極易形成呆賬、壞賬，這就潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。從借貸者來看，他們也在尋求各種手段滿足自身利益，從而千方百計(jì)逃脫還貸的義務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，使虧損的由銀行來承擔(dān)。于是，各種轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、騙貸、拖欠貸款等現(xiàn)象就大有人在，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
第五，從金融的自由化層面來看，各種金融機(jī)構(gòu)的泛濫，形成了自由化的風(fēng)險(xiǎn)。隨著老百姓手中的資金越來越多，而國家已經(jīng)開始放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，這促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展。另外，一些人也紛紛采用各種手段來吸收散在的資金，形成地下金融市場(chǎng)，而一些中小企業(yè)在從正規(guī)金融渠道籌集資金困難的情況下，容易尋求這種地下金融市場(chǎng)等非正規(guī)金融渠道。而那些正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，也需要獲得比自由化之前更多的利益，便更容易從事那些大風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。
從以上五個(gè)方面來看，面對(duì)著各種復(fù)雜交錯(cuò)的原因，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)體系，控制與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的要求勢(shì)在必行。
二、完善金融管理與服務(wù)對(duì)策
在金融業(yè)面臨著那么多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的今天，如何從實(shí)際困難中尋找有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的辦法，從而能夠不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是一份十分艱巨的任務(wù)。筆者 總結(jié)以下幾條，用以加強(qiáng)和完善金融管理與服務(wù)。
第一，改變傳統(tǒng)觀念，用現(xiàn)代的眼光，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。所謂的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，“主要指金融行業(yè)為客戶提供的價(jià)值凝聚形態(tài)，包括種類用于投資、避險(xiǎn)，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產(chǎn)品上的其他勞動(dòng)價(jià)值。”[2]傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要通過提供傳統(tǒng)的金融工具為客戶提供幫助，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展要求金融機(jī)構(gòu)能夠積極利用咨詢、信息服務(wù)等方式，通過銀行卡、股票、支票、債券、匯票、期貨、保單等新型金融工具，促進(jìn)服務(wù)的現(xiàn)代化與文明化。另外，為客戶提供金融服務(wù)時(shí)的環(huán)境，包括客觀環(huán)境和主觀環(huán)境，都要更加人性化，更讓人賞心悅目。
第二，從立法的角度來看，要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控。目前，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控已經(jīng)不是一個(gè)要不要實(shí)行的問題，而是一個(gè)要通過什么方式實(shí)行才更有效的問題。首先，我們需要從根本上進(jìn)行金融立法的完善，從法律層面上規(guī)范金融機(jī)構(gòu)及金融主體的合法化行為。另外，要加強(qiáng)金融監(jiān)管能力。
第三，從準(zhǔn)入制度來看，要實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是體現(xiàn)國家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的“看得見”的手的作用。市場(chǎng)準(zhǔn)入既是管理金融市場(chǎng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下其他一系列金融監(jiān)管制度建構(gòu)的基礎(chǔ)依據(jù)。加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的建設(shè)，對(duì)各種金融工具、交易機(jī)構(gòu)等注冊(cè)、審批以及交易的資格都要進(jìn)行嚴(yán)格的審查，使那些不符合資格的金融機(jī)構(gòu)都不能進(jìn)入金融市場(chǎng)。
第四，從管理本身來看，要?jiǎng)?chuàng)新金融管理。進(jìn)行現(xiàn)代化的管理方式，是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證金融機(jī)構(gòu)良好發(fā)展的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)本單位激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，在人事的 組織、崗位、流程、培訓(xùn)、考核、市場(chǎng)營銷方式等方面積極創(chuàng)新。特別是在新型金融工具不斷涌現(xiàn)的今天，要對(duì)員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德素質(zhì)方面進(jìn)行培訓(xùn)，以獲得良好的口碑，增強(qiáng)本單位的軟實(shí)力。
參考文獻(xiàn)：
[1]周昌發(fā).金融風(fēng)險(xiǎn)防控法律機(jī)制研究[J].經(jīng)濟(jì)問題探索,2011(1):145.
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